讀懂上市公司報告：解讀審計報告（上）

根據《中國注冊會計師審計準則第1501號——對財務報表形成審計意見和出具審計報告》的規定，審計報告應包括若干要素。除了最重要的審計意見，審計報告里還有許多不太為人熟悉的細節。細節往往對決策起到至關重要的影響，為了讓審計報告最大限度地發揮其作用，讓我們先從審計報告的收件人開始向各位投資者介紹一些不太為人注意的細節。

一、審計報告的各方主體

翻開上市公司的審計報告，首先映入眼簾的便是報告的致送人——上市公司全體股東。那么，為什么審計師要向股東而不是公司管理層（總經理、董秘、首席財務官等）提交審計報告呢？股東、治理層（董事會和監事會）、管理層以及外部審計師的關系又是怎樣的呢？

讓我們先介紹一下各方的職責。

1、上市公司公眾股東

上市公司公眾股東通常并不會直接參與公司經營管理。為了對上市公司的業績有所了解，公眾股東一般可以通過上市公司的季報、中報和年報來獲取相關財務和業務信息。

2、上市公司治理層

董事會作為股東會的直屬權利機構，通過其下設的一些執行委員會（如審計委員會、薪酬委員會等），來實施相關的監督與治理活動，確保上市公司管理層以股東利益最大化為目標，開展必要和合理的經濟業務活動，并定期按照相關法規及會計準則編制財務報表，供股東使用。因此，這一層級的機構也被稱作“治理層”。

3、上市公司管理層

上市公司管理層作為執行機構，需要開展、監督并定期匯報上市公司的經營表現，而季報、中報和年報無疑是其向股東及董事會所遞交的“答題紙”中的重要組成部分。

4、外部審計機構

外部審計機構一般具備專業知識，作為獨立的外部機構受聘于上市公司，對管理層編制的財務報告進行審計，并將結果呈現于審計報告中，供股東會及治理層決策使用。

如果用中考來做類比，那么上述各方主體中，公司管理層就好比是考生；公司治理層代表的是“考生的老師或家長”，給予考生指導和監督，以期其考出好成績；審計單位就像是獨立的“外部閱卷老師”；而投資者就像是“高中招生辦”，在眾多考生（上市公司）中擇優錄取（投資）。

要想招到好的“學生”，投資者要從各方面來考察考生，并最終做出決定。閱卷老師的重要性同時也不言自明，其出具的審計報告就是給招生辦的閱卷結果。

二、管理層、治理層和審計師對審計報告的責任

根據審計準則要求，審計報告需要用獨立的段落分別界定管理層、治理層及審計師各自對財務報表的責任。

管理層對公司經營活動的執行負有管理責任，并最終通過財務報表的形式提交年度考卷。當然，由于考生情況各不相同，除了以標準格式（資產負債表、利潤表、現金流量表等）呈現各自表現外，管理層也可以通過財務報表附注的方式將更為個性化的情況展現給投資者，并力爭脫穎而出。

治理層負責對管理層執行的財務報告過程進行監督，確保公司遵守與財務報告有關的法律要求，并為股東和財務報表的其他使用者提供有用且有意義的信息。為了幫助治理層更好地監督財務報告過程，上市公司董事會一般常設審計委員會，協助承擔與財務報告有關的更具體的責任，例如，監督公司會計政策、財務狀況和財務報告程序，選聘合格的會計師事務所進行審計，并協調審計師與管理層之間的溝通交流以保證審計師的獨立性與審計質量等等。

審計師按照審計準則的規定，就管理層編制的財務報表執行相關的審計工作，并對財務報表是否不存在舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，最終在審計報告中發表獨立意見。

一般來說，一份上市公司年度報告從編制到最終的呈現，一般將經歷這幾個階段：（1）管理層根據本期的經營狀況編制財務報表及其附注；（2）股東或治理層聘請審計師對其進行獨立審計；（3）經審計后的財務報表由治理層審批后最終匯報給全體股東。這些主體扮演不同的角色，承擔不同的職能，并實現制約和平衡。

審計報告就像是上市公司年報的“結語”，當投資者翻開一家上市公司的年報時，不妨先查閱一下審計師出具的審計報告，站在審計師的“肩膀”上，帶著問題去閱讀，從而更好地解讀上市公司的財務數據和各項指標。

在下篇中我們將從審計師視角解讀審計報告中的審計意見，分析可能導致審計師出具非標意見的常見原因，敬請關注。

來源/深交所投資者教育中心

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